Dengan kejatuhan Republik Persekutuan Sosialis Yugoslavia (SFRY) pada tahun 1992, dua buah konstituen republik yang masih kekal iaitu Serbia dan Montenegro bersetuju untuk menubuhkan sebuah negara Yugoslavia yang secara rasminya meninggalkan fahaman kommunisme untuk membentuk sebuah negara Yugoslavia berdasarkan institusi demokratik (walaubagaimanapun republik ini masih mengekalkan jata komunisnya). Yugoslavia baru ini dikenali dengan nama Republik Persekutuan Yugoslavia (FRY). Republik Sosialis Serbia dikenali sebagai Republik Serbia pada tahun 1990 selepas Liga Komunis Yugoslavia runtuh, meskipun begitu para politik bekas komunis mempengaruhi negara ini buat 10 tahun pertama, di sebabkan Parti Sosialis Serbia yang memerintah merupakan penganti kepada Liga Komunis Serbia. Serbia muncul sebagai sebuah republik dominan dalam FRY di sebabkan saiz dan penduduknya yang besar antara dua buah republik ini; dari segi dalaman bagaimanapun, dua buah entiti ini berfungsi secara bebas manakalan bagi hal ehwal luar negara akan diambil alih oleh kerajaan persekutuan yang terdiri daripada Montenegro dan Serbia.